VALOR<\/p>\n
Por Jo\u00e3o Jos\u00e9 Oliveira | De S\u00e3o Paulo<\/p>\n
A holding Azul S.A. vendeu 23,7% do capital da Azul Linhas A\u00e9reas Brasileiras por
\nUS$ 450 milh\u00f5es (R$ 1,7 bilh\u00e3o) para o HNA Group, conglomerado chin\u00eas com neg\u00f3cios nos
\nsetores industrial, financeiro, de turismo e log\u00edstica, que geram receita anual de US$ 25,6 bilh\u00f5es.
\nNo setor da avia\u00e7\u00e3o, o HNA Group controla 14 empresas a\u00e9reas que tem uma frota de 524
\navi\u00f5es dos modelos da Boeing, Airbus e Embraer.<\/p>\n
O valor pago pelo grupo chin\u00eas avalia a Azul em US$ 1,8 bilh\u00e3o, ou cerca de R$ 7 bilh\u00f5es.
\nO neg\u00f3cio ser\u00e1 pago em dinheiro, injetando R$ 1,7 bilh\u00e3o no caixa da Azul, que passa a somar
\nR$ 2,5 bilh\u00f5es. Segundo o presidente da empresa, Antonoaldo Neves, a liquidez extra pode ser
\nusada para melhorar o perfil de d\u00edvida por meio, por exemplo, de antecipa\u00e7\u00e3o de compromissos
\nmais caros.<\/p>\n
O presidente da Azul disse que, al\u00e9m do aporte de capital, o conglomerado chin\u00eas fortalece a
\npresen\u00e7a da a\u00e9rea brasileira no mercado mundial da avia\u00e7\u00e3o por meio de sinergias. “Estamos
\nem um mercado em consolida\u00e7\u00e3o. Por causa da legisla\u00e7\u00e3o de cada pa\u00eds, esse processo est\u00e1
\nsendo feito por meio de parcerias e participa\u00e7\u00f5es societ\u00e1rias”, disse Neves, citando a entrada
\ndo dono da Azul, David Neeleman, no controle da portuguesa TAP, cujo contrato foi assinado
\nna semana passada. “A TAP \u00e9 um neg\u00f3cio do controlador da Azul, mas vai gerar sinergias para
\nAzul”, disse.<\/p>\n
A bandeira mais importante do grupo chin\u00eas \u00e9 a Hainan Airlines, quarta maior companhia de
\navia\u00e7\u00e3o chinesa. A Tianjin, tamb\u00e9m do grupo, foi a primeira compradora do E190 da Embraer
\nna China, tendo hoje a maior frota de E-Jets na \u00c1sia, com 50 jatos desse modelo.<\/p>\n
“Somos os maiores clientes de Embraer no Brasil, e eles na \u00c1sia. T\u00e3o importante quanto o
\naporte de capital s\u00e3o as sinergias”, disse o presidente da Azul, citando oportunidades de
\neconomizar em contratos de seguros, leasing e encomenda de avi\u00f5es. Segundo ele, as duas
\ncompanhias tamb\u00e9m ter\u00e3o compartilhamento de voos – codeshare – no futuro.<\/p>\n
O HNA Group tamb\u00e9m \u00e9 dono da Swissport, l\u00edder mundial em servi\u00e7os auxiliares para avia\u00e7\u00e3o,
\ndepois de pagar US$ 2,8 bilh\u00f5es pela empresa em julho deste ano. “Eles precisam investir
\ndinheiro fora da China e buscam oportunidades”, disse Neves.
\nSegundo o presidente da Azul, \u00e9 nesse contexto que a companhia brasileira vai fechar 2015
\ncom um volume de US$ 850 milh\u00f5es captados na China.<\/p>\n
Al\u00e9m dos US$ 450 milh\u00f5es aportados pelo HNA Group, a Azul levantou, em maio,
\nUS$ 200 milh\u00f5es em um acordo de leasing com o Banco Industrial e Comercial da China
\n(IBCC) para financiar aeronaves Embraer. “Estamos negociando com um grupo de bancos outra
\nopera\u00e7\u00e3o de tamanho semelhante”, adiantou.<\/p>\n
Com esse acordo, a Azul soma este ano aportes em capital (equity) de US$ 550 milh\u00f5es. Em
\njulho, a a\u00e9rea j\u00e1 havia recebido US$ 100 milh\u00f5es por 5% vendidos \u00e0 United Airlines, dos Estados
\nUnidos. “Isso \u00e9 mais do que a gente planejava levantar com o IPO [oferta p\u00fablica inicial de
\na\u00e7\u00f5es]. A diferen\u00e7a \u00e9 que as alternativas de levantar capital em bolsa permanecem, seja com
\na pr\u00f3pria Azul, seja com a Tudo Azul [programa de fidelidade da empresa]”, disse Neves.<\/p>\n
Desde 2013, a Azul vem tentando emitir a\u00e7\u00f5es em uma oferta inicial na Bovespa para levantar
\nR$ 1 bilh\u00e3o, fortalecer o caixa e remunerar acionistas minorit\u00e1rios que fazem parte dos fundos
\nde investimentos. Mas por tr\u00eas vezes a opera\u00e7\u00e3o foi suspensa por causa da conjuntura adversa
\nno mercado brasileiro de capital e na economia do pa\u00eds.<\/p>\n
“O IPO vai ser feito. Mas no momento certo, quando houver liquidez. At\u00e9 porque os investidores
\n[fundos] tamb\u00e9m n\u00e3o querem sair agora. Eles sabem que se sa\u00edrem neste momento n\u00e3o
\nrecebem o que for gerado pelo [programa] Tudo Azul e outras opera\u00e7\u00f5es que est\u00e3o sendo
\nfortalecidas pelos aportes como este do HNA Group”, disse Neves.<\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"
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